折り畳みとは、物を折ることで体積を減らす行為。主に物理的な対象に用いられ、折った状態を指すことも多い。傘や椅子、紙など、実際に折り曲げられるものが対象。可逆的（戻せる）ことが特徴。日常生活で頻繁に使用される。
コンパクト化とは、何かを小さくまとめ、効率的にする過程全般を指す。物理的対象だけでなく、情報やシステム、組織など抽象的な対象にも適用される。複数の方法を含み、プロセス志向。改善や最適化のニュアンスを含む。
使う場面：折り畳みは日常的な物の扱い方、コンパクト化はビジネスや技術の改善。ニュアンス：折り畳みは単純な物理変化、コンパクト化は意図的な工夫や改善を含む。対象：折り畳みは主に物理的・有形のもの、コンパクト化は有形・無形を問わない。折り畳みは「折る」という限定的な方法だが、コンパクト化は圧縮・削減・統合など多様な手段を含む。
具体的に「折る」動作が伴う場合は折り畳み。工程全体の小型化や効率化、または物・情報・システムなど多様な対象を扱う場合はコンパクト化を選ぶ。ビジネス文脈では後者がより適切。